加码新渠道收入有望好转降本控费缓解成本压力》

海地叶巍 今日股价波动下跌，收报89.80元，跌幅3.49%。

日前，中泰证券股份有限公司，平安证券股份有限公司，民生证券股份有限公司等券商发布调研报告，唱响海天味道。

中泰证券股份有限公司研究员，熊欣怡，方发布研究报告《海天味业:加码新渠道收入有望好转 降本控费缓解成本压力》研究报告显示，公司2021H1实现营收123.32亿元，同比增长6.36%，归母净利润33.53亿元，同比增长3.07%，扣非后归母净利润32.5亿元，同比增长2.67%其中，2021Q2收入为51.74亿元，同比增长—9.39%，归母净利润13.99亿元，同比增长—14.68%，扣非后归母净利润13.55亿元，同比增长—15.00%上半年公司销售商品现金流同比下降1.17%，其中Q2同比下降13.32%根据中期报告，调整盈利预测，维持买入评级

平安证券股份有限公司研究员张金义发布研究报告《海天味业:底部修复 静待花开》称，在疫情冲击下，居民消费力仍在恢复今年以来，调味品行业上游材料成本持续上升，各公司盈利能力受到挤压但公司作为调味品龙头，系统竞争优势突出，积极应对市场变化，对公司长远发展仍持乐观态度考虑到原材料成本上涨，终端需求疲软对行业整体盈利能力的影响，我们将公司2021—2023年EPS预测调整为1.63元，1.91元，2.27元，维持推荐评级

民生证券股份有限公司研究员于杰，刘光毅发布研究报告《海天味业2021年半年报点评:控费提效应对压力 龙头规模优势凸显》研究报告称，预计公司2021—2023年实现营收251.17/291.60/336.51亿元，同比增长10.2%/16.1%/15.4%，归属于母公司的净利润为67.45/81.25/94.66亿元，同比增长5.3%/20.5%/16.5%，相当于EPS为1.60/1.93/2.25元，PE为66/55/47X公司2021年估值较调味品可比公司平均估值高约38倍考虑到公司在产能，产品，渠道三管齐下，预计未来公司业绩增速将快于行业平均水平，维持推荐评级